中州郵箱|網站地圖服務熱線:400-653-5377
 
當前位置: 首頁 » 基金資訊 » 基金學苑 » 正文

基金產品風險等級評價標準

發布日期:2016-07-21  瀏覽次數:1597
 一、 基金產品風險評價方法采取定量分析與定性分析相結合的方法,對基金產品的風險進行分析。

    1.對參與評價基金產品設定二級分類。第一級根據大的投資方向定性化分為:股票型以及指數型、混合型、偏債型以及保本型、純債型以及貨幣型;第二級再根據各基金產品不同的投資比例限制而體現的風險特征分類。

    2.對基金業績以及基金公司整體管理能力的評價以定量化分析為基礎,基金管理風險評價依據包括以下幾個因素:

(1)基金的歷史規模;

(2)季報所披露的基金持倉比例風險評價;

(3)基金的過往業績排名;

(4)基金成立以來有無違規行為發生; 

(5)基金經理從業年限;

(6)基金高級管理人員變更頻率。

    3.基金產品風險評價以基金產品風險等級來具體反映,基金產品風險包括以下五個等級:

(1)低風險等級;

(2)中低風險等級;

(3)中風險等級;

(4)中高風險等級;

(5)高風險等級。

    二、股票和債券資產配置的分解:在第一層歸屬分析中,主要是對基金產品在股票和債券之間的資產配置進行分解,主要是考察基金對大類資產的配置情況。其中,股票以及指數型基金產品得分為6分,混合型基金產品得分為4分,偏債型以及保本型基金產品得分為2分,純債型以及貨幣型基金產品得分為0分。

    三、在第二級分析中,再根據該基金產品的投資比例限制而進行風險評價。股票投資比例高于80%(不含)、債券比例低于20%(不含)的基金風險評價得分為3分,股票投資比例介于80%-30%、債券比例介于20%-70%的基金風險評價得分為2分,股票投資比例低于30%(不含)、債券比例高于70%(不含)的基金風險評價得分為1分,股票投資比例為0%、債券投資比例為100%的基金風險評價得分為0分。

    四、管理規模較大的基金公司整體風險水平相對較低,顯現出較穩健的投資風格。而旗下基金規模偏小和數量較少的基金公司則整體風險水平較高,業績的不穩定性也較高。因此應根據基金管理規模來考慮。基金公司管理規模排名后1/3的風險評價得分為2分;基金公司管理規模業內排名前1/3的風險評價得分為0分;基金公司管理規模排名據中間1/3的風險評價得分為1分。

    五、季報所披露的基金持倉比例風險評價:基金公司整體持倉比例是風險評價的一個重要因素,基金公司整體持倉比例高于80%(不含)的風險評價得分為5分;基金公司整體持倉比例介于20%-80%的基金風險評價得分為2分;基金公司整體持倉比例低于20%(不含)的風險評價得分為1分。

    六、基金過往一年的業績及基金凈值業內排名后1/3的風險評價得分為2分;排名前1/3的風險評價得分為0分;排名據中間1/3的風險評價得分為1分。

    七、基金成立以來有無違規行為發生:基金成立以來有重大違規行為發生的風險評價得分為3分;有一般違規行為發生的風險評價得分為2分;同一公司旗下基金違規得1分;無違規行為發生的風險評價得分為0分。

    八、基金經理從業年限:基金經理從業年限在1~5年之間得2分;從業年限在6~10年之間得1分;從業年限在10年(不含)以上得0分。

    九、近一年內基金高級管理人員變更頻率:基金經理變更兩次及以上得3分;基金公司總經理及董事長變更得2分;基金經理變更一次得1分;無變更得0分。

    十、具體的基金產品風險評價標準為:

    1.低風險等級:分值低于8分(不含)的評定為低風險等級;

    2.中低風險等級:分值介于8-11分的評定為中低風險等級;

    3.中風險等級:分值介于12-15分的評定為中風險等級;

    4.中高風險等級:分值介于16-19分的評定為中高風險等級;

    5.高風險等級:分值高于20分的評定為高風險等級。

    

    注:以上分值均包含本數,有另外說明的數字除外。

 
 
[ 基金資訊搜索 ]  [ 打印本文 ]  [ 關閉窗口 ]

 

 
Copyright?2012-2014 中州期貨 All rights reserved. 中州期貨有限公司 版權所有
058期p3试机号